Qu’est-ce qu’un bon benchmark de fonds ?
Au niveau le plus élémentaire, un indice de référence devrait fonctionner comme une mesure des caractéristiques et des performances globales d'un marché :il doit représenter efficacement le comportement du marché au fil du temps, qu'il soit bon ou mauvais.
Sans ambiguïté et transparence– Les noms et pondérations des titres qui constituent un indice de référence doivent être clairement définis. Investisable – L’indice de référence doit contenir des titres qu’un investisseur peut acheter sur le marché ou facilement reproduire. Évalué quotidiennement – Le rendement de l'indice de référence doit être calculé régulièrement.
Un bon indice de référence doit correspondre au style d'investissem*nt d'un investisseur et aux rendements attendus du portefeuille.. Cela signifie que certains indices de référence seront appropriés pour certains portefeuilles, tout en étant inappropriés pour d’autres portefeuilles.
Référence | Se concentrer | Catégorie de fonds |
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ESB 200 TRI | Top 200 des actions par capitalisation boursière | Grandes et Moyennes capitalisations |
Nifty Midcap 250 | Top 250 des valeurs moyennes | Capitalisation moyenne |
Nifty petite capitalisation 250 | Top 250 des actions à petite capitalisation | Petit bouchon |
Indice obligataire composite de crise | Fonds d'obligations Dynamique |
Un bon benchmark auraensemble transparent de règles publiques et, par conséquent, prévisibilité pour les gestionnaires d’investissem*nt. " Approprié. L'indice de référence est cohérent avec le style d'investissem*nt ou le domaine d'expertise du gestionnaire. » Reflète les opinions d'investissem*nt actuelles.
- Commencer de bonne heure. Si vous voulez être le meilleur, il n’est jamais trop tôt pour commencer l’analyse comparative. ...
- Ayez un calendrier. ...
- Choisissez un groupe de pairs approprié. ...
- Regardez en dehors de votre secteur. ...
- Tenez-vous-en à des mesures significatives. ...
- Concentrez-vous sur l’amélioration des opérations.
Il existe quatre principaux types d’analyse comparative :interne, externe, performance et pratique. 1. L’analyse comparative des performances implique la collecte et la comparaison de données quantitatives (c’est-à-dire des mesures ou des indicateurs de performance clés).
Une référence estune norme ou une mesure qui peut être utilisée pour analyser l'allocation, le risque et le rendement d'un portefeuille donné. Une variété de références peuvent également être utilisées pour comprendre la performance d’un portefeuille par rapport à différents segments de marché. L'indice S&P 500 est souvent utilisé comme référence pour les actions.
Le point de référence habituel estun indice géographique pondéré par la capitalisation boursière, comme le S&P500 pour les États-Unis ou le FTSE100 pour le Royaume-Uni. Cependant, on peut avancer que l’indice de référence pourrait également être un indice agrégeant la performance d’autres fonds institutionnels long-only en actions.
La référence estun indice utilisé pour mesurer la performance globale d'un fonds commun de placement. Il fournit une valeur indicative du montant qu'un investissem*nt aurait dû rapporter, qui peut être comparé au montant qu'il a rapporté en réalité.
Quel est le meilleur indice de référence pour un portefeuille diversifié ?
L’approche la plus courante pour évaluer les portefeuilles diversifiés consiste àcomparer le portefeuille d'un client à un portefeuille composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations. C’est ce que l’on appelle communément le portefeuille « 60/40 ». Généralement, le S&P 500 est utilisé pour la composante actions et l'indice Barclays Aggregate Bond pour les obligations.
- Ratio des dépenses. Le ratio des dépenses est les frais facturés par les sociétés de fonds pour la gestion de votre portefeuille d'investissem*nt. ...
- Objectif d'investissem*nt. ...
- Comparaison des performances des fonds communs de placement. ...
- Profil de risque. ...
- Actifs sous gestion (AUM)...
- Quittez le chargement.
Moyenne des fonds du marché monétaire institutionnel Lipperest une référence largement reconnue et acceptée pour la performance des fonds du marché monétaire. L'indice est une mesure du rendement total moyen de la valeur marchande des fonds suivis par Lipper Analytical Services, Inc.
- Mesurer par rapport à l'argent liquide. ...
- Mesurer contre l’inflation. ...
- L'indice de référence 40-85 % d'actions mixtes IA. ...
- Un indice boursier particulier (FTSE 100, Dow Jones, S&P 500)...
- Placements « à la saveur du mois ». ...
- "Mon pote au pub"...
- L'indice de Charlton House est en fait une référence.
Le principal avantage de l’utilisation du S&P 500 comme référence est lalarge éventail de marchés des sociétés à grande capitalisation incluses dans l'indice. L’indice peut fournir une vue d’ensemble de la santé économique des États-Unis car il couvre un grand nombre d’entreprises dans de nombreux secteurs différents.
Un indice de référence est une référence utilisée à des fins de comparaison lors de l'évaluation de la performance d'un portefeuille, d'une collection d'actifs (paniers), de fonds communs de placement ou plus largement d'un investissem*nt. Sur les marchés financiers, les indices sont des références auxquelles la performance de titres individuels est liée.
- Étape 1 : Définir les ambitions stratégiques. Les ambitions déterminent en grande partie ce sur quoi vous souhaitez vous comparer. ...
- Étape 2 : Définir les ratios. Cette étape comporte deux volets : 1. ...
- Étape 3 : Sélectionnez le groupe de pairs. ...
- Étape 4 : Collectez les données. ...
- Étape 5 : Analysez et obtenez des informations. ...
- Étape 6 : Tirez des conclusions et rendez-les réalisables.
Les mesures les plus courantes pour l'analyse comparative incluentcoût unitaire, délai de production, qualité du produit/service, efficacité, délai de mise sur le marché, satisfaction et fidélité des clients, reconnaissance de la marque.
Analyse comparative externe
Par exemple, une entreprise de vente au détail pourrait comparer ses indicateurs de service client, tels quetemps de réponse, niveaux de satisfaction des clients et taux de résolution, à ceux de ses concurrents afin d'identifier les axes d'amélioration de son propre service.
Des données précises et pertinentes: Pour effectuer une analyse comparative efficace, il est essentiel de collecter et d'analyser des données précises et pertinentes sur les performances de gestion de la santé et de la sécurité de l'organisation. Ces données doivent être comparées aux références de l'industrie et aux meilleures pratiques pour identifier les lacunes et.
Quel est un exemple de benchmark fonctionnel ?
Analyse comparative fonctionnelle
Par exemple,un cabinet d'avocats de taille moyenne pourrait comparer l'adoption de récompenses incitatives pour ses avantages sociaux à celles des centres de remise en forme à proximité. Alternativement, un hôtel de luxe pourrait comparer la qualité de son service client à celle d’une compagnie aérienne.
Analyse comparative concurrentielleest un type d'analyse comparative externe qui se concentre uniquement sur la comparaison de vos propres processus et mesures à ceux de concurrents directs. Cette forme d'analyse comparative est importante car vous pouvez identifier exactement pourquoi un concurrent réussit ou ce qui détermine la satisfaction des clients dans votre secteur.
La plupart des hedge funds calculent le bêta par rapport auIndice S&P 500puisqu'ils vendent leurs rendements en fonction de leur insensibilité/corrélation relative avec le marché boursier au sens large.
Plutôt que de comparer aux références du secteur, les références de performance des hedge funds comprendront généralementun groupe de fonds pairs, ou contre un portefeuille présentant des caractéristiques similaires à celles du portefeuille de hedge funds évalué.
Un benchmark sert deune référence que les investisseurs peuvent utiliser pour mesurer la performance d'un portefeuille.